据分析，当前证券市场上的不规范行为主要有：委托理财签订“保底条款”、证券公司破产留下资金缺口、上市公司恶意披露不实信息、私募基金管理滞后等。

　　在由委托理财引发的纠纷中，投资者往往与券商约定“受托方保证委托方交付的资金或资产本金不受损失，并按期向委托方支付保底收益”之类的条款。

　　牛市中双方相安无事，一旦投资者利益受损就会诉至法院。法院认为，投资者的风险与收益是相一致的，“保底条款”不受法律保护。

　　新闻发布会披露了一个典型案例。市民楼勤（化名）与渤海证券签订《代理国债投资协议》，委托渤海证券代理国债投资，委托资金为1000万元，渤海证券承诺年收益率10.5%。事实上，渤海证券没有将楼勤的资金用于国债投资，而是擅自在楼勤资金账户内下挂其他人的股东账户进行股票交易，造成巨额亏损。

　　事后，楼勤告到法院，要求渤海证券返还投资款，并支付保底收益。法官查清渤海证券擅自下挂账户、进行证券交易的事实后，判决渤海证券返还楼勤1000万元本金并支付存款利息，但对其主张保底收益的请求不予支持。

　　市高院新闻发布会还披露，在上海法院审理的证券案件中，部分案件涉及公共资金违规入市。法院认为，这类公共资金能够直接进入股市，关键原因在于运作和管理尚未形成完善的监管制度。

　　据悉，2003年至去年，本市高、中院审理的317件证券纠纷案件中，涉及大型国企资金的69件，涉及金融机构的25件，涉及社保基金的2件，涉及房屋维修基金的1件，涉及工会基金的2件，涉及教育基金的1件，涉及公用事业单位的5件。