很早以前，长荡湖犹如万顷平镜，一望无垠，湖里并没有岛。现今的这座岛，起源于观音菩萨救苦救难，莲花托顶。

　　传说王母娘娘身边有个侍女叫紫霞，她因心地善良而触犯天条，被王母娘娘贬下界受苦受难。紫霞来到长荡湖后，净心诵读《观世音菩萨普门品》，以慈修身，善入佛慧。可是祸不单行，接下来长荡湖却久旱无雨，很快就干了个湖底朝天，万物枯萎。原来王母娘娘为惩罚紫霞，派九天玄女收走了长荡湖上的云雨牌。

　　这一来，长荡湖的渔民们跟着遭殃了，以湖为生的渔民们仰天长叹，哭声四起。紫霞姑娘于心不安，为此痛苦万分。无奈之中，她久跪湖边，面向南海祈告说：“紫霞触犯天条，死不足惜，只求观音菩萨大慈大悲，普渡众生，让无辜的长荡湖渔民们摆脱苦难吧……”

　　紫霞姑娘祈告后站起身，眼前的地上忽然出现了一根杨柳枝。她把那杨柳枝举在手里，对天轻轻一扫，长荡湖的上空顿时乌云密布，顷刻间大雨倾盆而下。很快，长荡湖又现万顷碧波，水族翻腾，生机勃发。

　　见此情景，九天玄女冷笑一声，从天庭召来乌龙、白龙、青龙三大兵将，让它们直扑长荡湖教训紫霞。三条狂龙气势汹汹，踏着飞云张牙舞爪，一时间长荡湖上狂风呼嘯，恶浪滔天，一条条渔船被掀上浪尖、抛入水底……眼看受连累的渔民们危在旦夕，紫霞姑娘手持杨柳向上一掸，顿时，一道白光冲破恶浪，如利剑一般划向飞云。三条狂龙不由浑身发颤，锐气大减，它们在上空翻滚了几下，随即夹起尾巴裹风离去。遭此一败，乌龙、白龙和青龙无颜再回天宫复命，从此各自困卧在山水之间。

　　这招失利，九天玄女哪肯善罢甘休，五指一捋，从天宫抓起三颗流星砸来。这一砸用力很猛，那三颗流星划过长空，向长荡湖急闪而下。说时迟那时快，就在三颗流星将要砸穿湖底的瞬间，紫霞姑娘又手持杨柳对天一掸，那三颗流星在半空打了个弯颤后突然悬住，接着变成了三颗暗淡的陨石，栽落在长荡湖的西岸，再也动弹不得。

　　法力无边的九天玄女，竟然制服不了一个侍女，这让王母娘娘大为恼火，于是她亲自出手，抄起戒鞭一挥，只听“叭嚓”一串巨响，茅山南首的玄武山飞石翻滚，腾起冲天烟浪，瞬间山顶裂开，半截山头呼嘯着飞向长荡湖上空。那山头腾云驾雾，遮天闭日，眼看就要将紫霞姑娘压在长荡湖下。

　　千钧一发之际，突然惊雷四劈，旋风骤起，倾天暴雨中，湖面上映出一道耀眼的金环，金环顷刻变成一朵莲花，将那飞来的山头迎空托住，轻轻漂浮在了水面上。惊雷风雨消失后，不觉间彩霞满天，被莲花托起的那座山头，变成了一座岛屿漂浮在了长荡湖中。人们惊奇地欢呼起来：“看，这座山头漂浮在水上，是浮山，是浮岛！”

　　直到这时人们才看出来，貌不惊人的紫霞姑娘竟然是个仙女，便纷纷上前磕拜谢恩，称她为“仙姑”。紫霞姑娘羞怯地摇摇头，摆着双手说：“不，我哪有这样大的造化呢？这是大慈大悲的观音菩萨救苦救难，普度众生呀。”

　　紫霞仙姑因为脱了仙身，又不能重返天庭，便默默化凡隐入民间，从此影形无踪。临别之前，恰逢朗晴之夜，皓月当空。指紫霞仙姑着倒影在长荡湖中的山岛对乡亲们说：“这山岛既是观音菩萨救苦救难托顶而成，不如就叫作‘观音岛’吧。”听了她的话，人们再凝神细看，这座浮山秀美多姿，随着湖水的涨落安然巍立，水色月光交相辉映中，果真犹如一尊莲花座上的观音佛像，从此就把这座岛叫作了“观音岛”。

　　千百年来，观音岛守护着美丽富饶的长荡湖，使这里风调雨顺，水族满湖。人们把这座神奇的湖岛认作观音菩萨的化身，虔诚膜拜，祈福迎祥。